Há alguns dias, Iain Morris, editor internacional da conhecida mídia da indústria de comunicação Lightreading, publicou um artigo de observação em profundidade na coluna de análise de notícias do site, analisando o padrão de concorrência atual e a tendência de mudança do mercado global de acesso por fibra óptica para nós. O artigo aponta que, enquanto os custos dos componentes estão subindo, os fornecedores estão entrando no mercado de equipamentos PON de vários bilhões de dólares, uma mudança impulsionada por vários fatores. A seguir, a análise mais recente de suas opiniões:
A comunicação móvel 5G ainda é o foco da indústria de telecomunicações, e é evidente que os principais fabricantes do mundo estão competindo ferozmente. Para alguns fabricantes, porém, as redes de fibra óptica podem ser o próximo investimento mais inteligente.
Dê uma olhada nos dados e você poderá ter um vislumbre: não muito tempo atrás, a líder do setor de comunicações Nokia relatou vendas estáveis no primeiro trimestre em seus negócios móveis, mas um aumento de 37% ano a ano em seus negócios fixos. A receita geral do mercado global de equipamentos de rede óptica passiva (PON) ultrapassou US$ 8 bilhões no ano passado, de acordo com a empresa de pesquisa de mercado Omdia. A previsão é de que esse valor chegue a US$ 16 bilhões até 2027.
O entusiasmo de investidores e governos pela instalação de cabos também explica por que as empresas estão migrando para um setor que até agora foi dominado por um punhado de fornecedores, principalmente chineses. De acordo com a pesquisa, em 2021, Huawei, ZTE e Fiberhome ocuparão 64% do mercado de terminais de linha de fibra óptica (OLT). A Nokia é o único grande fornecedor ocidental, respondendo por quase um quarto (25%) do mercado de OLT.
O mercado de acesso de fibra óptica de US$ 8 bilhões está passando por choques e mutações
No entanto, esta situação também está passando por uma mudança repentina. Os fornecedores do mercado chinês estão enfrentando uma crise, enquanto outros fabricantes ganharam oportunidades na forte oposição aos fornecedores chineses na maior parte do mundo. Não muito tempo atrás, o Reino Unido anunciou a proibição de compras de fibra óptica da Huawei e ZTE, uma bênção para a fabricante de equipamentos de banda larga americana Adtran: a receita da Adtran aumentou 17% para quase 1,55% no primeiro trimestre deste ano. bilhões, após a empresa também ganhar participação de mercado em 2021. Vale ressaltar que além do Reino Unido, Índia, União Europeia e outros países também iniciaram medidas antidumping contra a importação de produtos de fibra óptica e cabos.
Novos entrantes migram para o mercado de fibra óptica
O mercado de fibra óptica também atraiu o interesse de empresas que nunca produziram equipamentos de acesso em banda larga. A Ciena é um exemplo radical disso, a empresa norte-americana é conhecida por fabricar equipamentos ópticos para uso fora da rede de acesso. Michael Genovese, analista da Rosenblatt Securities, estima que o mercado de PON vale US$ 3 bilhões, e a Ciena agora é um "jogador significativo".
De acordo com Michael Genovese, a Ciena tem capacidade e confiança para assinar um contrato com a AT&T, uma das maiores operadoras dos Estados Unidos, para fornecer terminais de linha óptica (OLT) baseados em XGS-PON. O XGS-PON é uma alternativa de velocidade mais alta ao padrão GPON agora amplamente utilizado. A AT&T, que anteriormente dependia fortemente da Nokia para a compra de equipamentos OLT, planeja expandir a fibra para 3 milhões a 4 milhões de residências até 2025, disse ele. Michael Genovese estima que o acordo com a AT&T sozinho poderia responder por 2% da receita da Ciena no próximo ano.
A STL da Índia (anteriormente Sterlite) é outra empresa que entra no mercado OLT de acesso de banda larga a partir de equipamentos ópticos. Julie Kunstler, principal consultora da Omdia, observou que a empresa desenvolveu um dispositivo que usa os produtos OLT conectáveis da Tibit. Dessa forma, a STL pode executar o software PON em equipamentos de caixa branca, atraindo operadoras que priorizam a descentralização e a abertura, disse Kunstler em um relatório recente.
"O hardware estará pronto para uso, e então todo o valor estará no software", disse Ankit Agarwal, diretor administrativo da STL, comparando a divergência ao que está acontecendo nas redes de acesso via rádio. tendência. "Existem muitos benefícios para os aplicativos em escalabilidade, telemetria e qualidade de experiência. Tudo isso pode reduzir substancialmente o custo de propriedade e ser executado em uma plataforma de nuvem nativa, fornecendo serviços 10G."
Então, os fornecedores estabelecidos devem se preocupar com isso? Até agora, o crescimento de players menores e novos entrantes ocorreu às custas dos players chineses, com a Nokia ganhando participação de mercado no ano passado, de acordo com a Omdia. Mas os números mostram que até a receita de OLT da Huawei crescerá em 2021, já que as operadoras chinesas e os países menores que permanecem amigáveis aos fornecedores chineses ainda estão investindo em lançamentos de fibra.
No início deste ano, Federico Guillen, chefe de negócios de redes da Nokia, disse: "Uma das coisas que você precisa notar na Europa é que a penetração da fibra é muito baixa. Itália, Reino Unido, França, países como Alemanha, Bélgica, Holanda agora estão implantando fibra em larga escala. Até mesmo operadoras de cabo estão começando a adotar redes FTTH (fiber-to-the-home) devido às limitações do DOCSIS (um padrão de cabo)."
Fornecimento restrito em meio ao Covid-19, queda dos lucros
No entanto, apesar das perspectivas sombrias do mercado, os investidores continuam pessimistas sobre a maioria dessas empresas, como evidenciado pelos preços das ações e vendas de produtos: o preço das ações da Nokia caiu um quinto desde o início do ano, as ações da Adtran caíram 21%. Apenas 13 por cento das vendas da Nokia vêm de acesso fixo. A Ciena caiu 43% no mesmo período. O preço das ações da STL caiu pela metade.
As vendas estão crescendo, mas em muitos casos, não o suficiente para compensar o dramático aumento dos custos. A Adtran registrou um prejuízo de US$ 1,1 milhão no primeiro trimestre, depois que o custo de vendas aumentou 25%, para US$ 102 milhões. O valor da Ciena aumentou 30% durante esse período para cerca de US$ 547 milhões -- embora o lucro líquido tenha caído 62% para cerca de US$ 39 milhões depois que a empresa investiu pesadamente em pesquisa e desenvolvimento.
A escassez de semicondutores e outros componentes necessários para equipamentos ópticos durante a pandemia de COVID-19 aumentou ainda mais o custo dos subconjuntos ópticos, com alguns fornecedores importantes de subconjuntos ópticos incapazes de cumprir seus compromissos de fornecimento. As condições da cadeia de suprimentos da Ciena "se deterioraram significativamente" no segundo trimestre mais recente, disse o presidente-executivo Gary Smith na atualização financeira deste mês.
"A China é, na verdade, uma fonte importante de muitos componentes comoditizados de baixo valor, e nossa receita foi impactada", observou Gary Smith. "Simplesmente não há componentes suficientes para atender à demanda em vários setores e segmentos de mercado."
O presidente-executivo da Adtran, Tom Stanton, também disse no último relatório trimestral de lucros da empresa que a disponibilidade de peças melhorada aumentaria as vendas e as margens de lucro. Se o mercado chinês ainda é uma dor de cabeça para muitos fabricantes, as empresas internacionais de semicondutores estão atualmente investindo bilhões de dólares para aumentar a capacidade de produção nos mercados europeu e americano. Alguns, no entanto, alertam que um excesso de peças pode em breve substituir a atual urgência de escassez, como os fabricantes emergentes de OLT certamente esperam que sim.
